Triển vọng ngắn hạn của Worldsteel tháng 4 năm 2023

Hiệp hội Thép Thế giới (worldsteel) hôm nay đã công bố dự báo nhu cầu thép Triển vọng Ngắn hạn (SRO) cho năm 2023 và 2024. worldsteel dự báo rằng trong năm nay, nhu cầu sẽ tăng 2,3% để đạt 1.822,3 Mt. nhu cầu được dự báo sẽ tăng 1,7% vào năm 2024 để đạt 1.854,0 Mt. Sản xuất dự kiến ​​sẽ dẫn đầu sự phục hồi, nhưng lãi suất cao sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến nhu cầu thép. Năm tới, tăng trưởng dự kiến ​​sẽ tăng tốc ở hầu hết các khu vực, nhưng dự kiến ​​sẽ giảm tốc ở Trung Quốc.

 

Nhận xét về triển vọng, ông Máximo Vedoya, Giám đốc điều hành của Ternium, kiêm Chủ tịch Ủy ban kinh tế thép thế giới, cho biết, “năm 2022, đà phục hồi sau cú sốc đại dịch bị cản trở bởi lạm phát cao và lãi suất tăng, việc Nga xâm lược Ukraine, và lệnh phong tỏa ở Trung Quốc.Kết quả là hoạt động của các ngành sử dụng thép giảm trong quý cuối cùng của năm 2022. Điều này, kết hợp với ảnh hưởng của việc điều chỉnh hàng tồn kho, đã dẫn đến nhu cầu thép giảm hơn dự kiến.

Lạm phát dai dẳng và lãi suất cao ở hầu hết các nền kinh tế sẽ hạn chế sự phục hồi của nhu cầu thép trong năm 2023, bất chấp các yếu tố tích cực như Trung Quốc mở cửa trở lại, khả năng phục hồi của châu Âu trước khủng hoảng năng lượng và việc nới lỏng các nút thắt trong chuỗi cung ứng . Vào năm 2024, tăng trưởng nhu cầu được thúc đẩy bởi các khu vực bên ngoài Trung Quốc nhưng phải đối mặt với sự giảm tốc toàn cầu do mức tăng trưởng 0% dự đoán của Trung Quốc, làm lu mờ môi trường được cải thiện. Lạm phát kéo dài vẫn là một rủi ro giảm giá, có khả năng giữ lãi suất cao.

Khi dân số Trung Quốc giảm và chuyển sang tăng trưởng dựa vào tiêu dùng, đóng góp của nước này vào tăng trưởng nhu cầu thép toàn cầu sẽ giảm đi. Tăng trưởng nhu cầu thép toàn cầu trong tương lai sẽ dựa vào các động lực giảm, chủ yếu tập trung ở châu Á. Các khoản đầu tư vào quá trình khử cacbon và các nền kinh tế mới nổi năng động sẽ ngày càng thúc đẩy động lực tích cực cho nhu cầu thép toàn cầu, ngay cả khi đóng góp của Trung Quốc vào tăng trưởng toàn cầu giảm đi."

 

Trung Quốc

Nhu cầu thép của Trung Quốc giảm trong cả năm 2021 và 2022 khi nền kinh tế Trung Quốc giảm tốc mạnh do các đợt phong tỏa bất ngờ kéo dài trên toàn quốc.

Động lực tiêu cực trong lĩnh vực xây dựng được ghi nhận vào năm 2021 tăng mạnh vào năm 2022: tất cả các chỉ số chính về bất động sản đều nằm trong vùng tiêu cực sâu sắc. Năm 2022, diện tích sàn các dự án khởi công mới
giảm 39,4 phần trăm và đầu tư vào bất động sản giảm 10.0 phần trăm , mức giảm so với cùng kỳ năm ngoái đầu tiên trong 25 năm. Sự sụt giảm nghiêm trọng này sẽ gây áp lực lên các hoạt động xây dựng ở 2023-2024, nhưng lĩnh vực bất động sản có thể sẽ phục hồi nhẹ vào cuối năm 2023 nhờ các biện pháp hỗ trợ của chính phủ. Sự phục hồi của bất động sản dự kiến ​​sẽ tiếp tục vào năm 2024, nhưng sẽ chỉ ở mức vừa phải.

Đầu tư cơ sở hạ tầng tăng mạnh 9,4% nhờ hỗ trợ của chính phủ, nhưng điều này chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực ít sử dụng thép hơn như hệ thống cấp nước, viễn thông và hậu cần. Năm 2023, lĩnh vực cơ sở hạ tầng có thể tiếp tục hưởng lợi từ các dự án được khởi công vào cuối năm 2022, mặc dù tăng trưởng có thể yếu đi vào năm 2024 nếu không có dự án quy mô lớn nào bắt đầu vào năm 2023.

Hoạt động lĩnh vực sản xuất của Trung Quốc năm 2022 yếu, mặc dù xuất khẩu hoạt động tương đối tốt. Lĩnh vực sản xuất dự kiến ​​sẽ chỉ phục hồi vừa phải trong 2023-2024, với xuất khẩu chậm lại.

Sản xuất ô tô tăng 3,4% vào năm 2022, chủ yếu nhờ tăng trưởng 11,2% trong phân khúc xe chở khách. Sản lượng xe thương mại giảm 31,9% vào năm 2022. Một bước nhảy vọt khác trong sản xuất xe năng lượng mới được ghi nhận vào năm 2022, với sản lượng tăng 96,9% lên 7,06 triệu chiếc, chiếm 25,7% tổng sản lượng xe. Trong 2023-2024, ngành công nghiệp ô tô dự kiến ​​sẽ có hiệu suất yếu hơn một chút vì dự kiến ​​sẽ không có biện pháp kích thích mới nào được đưa ra.

Sau khi giảm 3,5% trong năm 2022, tổng nhu cầu thép của Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng 2,0% vào năm 2023. Dự kiến ​​sẽ không thay đổi vào năm 2024.

 

Các nền kinh tế tiên tiến

Nhu cầu thép ở các nền kinh tế phát triển bị thu hẹp đáng kể vào năm 2022 do thắt chặt tiền tệ và chi phí năng lượng cao. Sau khi giảm 6,2% vào năm 2022, dự kiến ​​sẽ tăng 1,3% vào năm 2023. Vào năm 2024, dự kiến ​​mức phục hồi là 3,2%.

 

Liên minh Châu Âu (27) và Vương quốc Anh

Nền kinh tế EU hóa ra lại kiên cường hơn trước cuộc khủng hoảng năng lượng do chiến tranh Ukraine gây ra so với suy nghĩ ban đầu. Trong khi nền kinh tế EU tăng trưởng 3,5% vào năm 2022, tránh suy thoái, các hoạt động công nghiệp chịu thiệt hại đáng kể do chi phí năng lượng cao dẫn đến nhu cầu thép giảm đáng kể vào năm 2022. Năm 2023, ngành thép EU sẽ tiếp tục chịu tác động của chiến tranh, các vấn đề khác liên quan đến chuỗi cung ứng và tiếp tục thắt chặt tiền tệ. Vào năm 2024, nhu cầu dự kiến ​​sẽ phục hồi rõ rệt do tác động của chiến tranh Ukraine và sự gián đoạn chuỗi cung ứng dự kiến ​​sẽ tiêu tan. Tuy nhiên, triển vọng có thể không chắc chắn kéo dài.

Sau khi giảm 7,9% trong năm 2022, nhu cầu dự kiến ​​sẽ giảm 0,4% vào năm 2023. Dự kiến ​​sẽ phục hồi 5,6% vào năm 2024.

 

Hoa Kỳ

Sự phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch của nền kinh tế Mỹ đã đi đúng hướng với các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed để giải quyết lạm phát. Tăng trưởng ở 2023-2024 dự kiến ​​sẽ bị giảm bớt bởi áp lực suy thoái. Hơn nữa, tác động lan tỏa từ vụ phá sản gần đây của SVB cần được theo dõi.

Lãi suất tăng cũng như chi phí đất đai và vật liệu đang gây áp lực tiêu cực đối với hoạt động xây dựng, đặc biệt là đối với khu vực nhà ở, trong khi sự phục hồi ở khu vực phi nhà ở dự kiến ​​sẽ tiếp tục.

Cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi các luật gần đây như luật cơ sở hạ tầng năm 2021 và Đạo luật Giảm lạm phát (IRA). Nhu cầu thép từ lĩnh vực năng lượng dự kiến ​​cũng sẽ được hưởng lợi từ việc mở rộng sản xuất năng lượng.

Hoạt động của lĩnh vực sản xuất của Hoa Kỳ đã chậm lại do sự phục hồi mạnh mẽ sau phong tỏa. Giá ô tô tăng, giá xăng cao và lãi suất đã gây áp lực giảm đối với doanh số bán ô tô của Hoa Kỳ và doanh số bán xe hạng nhẹ của Hoa Kỳ đã giảm thêm 8,0 phần trăm trong 2022. Họ dự kiến ​​sẽ phục hồi 8,0 phần trăm vào năm 2023 và thêm 7,0 phần trăm vào năm 2024 với khả năng giảm lãi suất. Tuy nhiên, doanh số sẽ chỉ đạt 94% so với mức của năm 2019.

Sau khi giảm 2,6% vào năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ tăng 1,3% vào năm 2023 và sau đó là 2,5% vào năm 2024.

 

Nhật Bản

Nhu cầu thép tại Nhật Bản giảm vào năm 2022 do hoạt động sản xuất yếu và giảm tồn kho. Môi trường kinh tế toàn cầu yếu kém dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu thép vào năm 2023, nhưng do Nhật Bản là nền kinh tế hạn chế về nguồn cung nên tác động này dự kiến ​​sẽ không đáng kể.

Năm 2022, lĩnh vực xây dựng duy trì đà tăng trưởng tích cực nhờ lĩnh vực xây dựng. Hoạt động xây dựng của Nhật Bản dự kiến ​​sẽ mở rộng nhờ các dự án kỹ thuật dân dụng được hỗ trợ bởi Kế hoạch cơ bản về khả năng phục hồi quốc gia, thu hồi vốn đầu tư cũng như các nhà kho và cơ sở hậu cần mới. Tuy nhiên, tình trạng thiếu lao động tiếp tục hạn chế các hoạt động xây dựng.

Trong lĩnh vực sản xuất, lĩnh vực máy móc công nghiệp và ô tô sẽ cho thấy sự tăng trưởng vào năm 2023 và 2024 khi các hạn chế về nguồn cung dần giảm bớt.

Sau khi giảm 4,2% vào năm 2022, nhu cầu dự kiến ​​sẽ tăng 4,0% vào năm 2023 và sau đó là 1,2% vào năm 2024.

 

Hàn Quốc

Vào năm 2022, nhu cầu thép của Hàn Quốc giảm đáng kể do hoạt động xây dựng và đầu tư cơ sở hạ tầng giảm sút, điều này còn bị ảnh hưởng thêm bởi thiệt hại do lũ lụt tại các nhà máy ở Pohang. Vào năm 2023, hoạt động đầu tư và xây dựng cơ sở vật chất sẽ tiếp tục chậm chạp và hoạt động xuất khẩu sẽ bị ảnh hưởng do nền kinh tế toàn cầu suy yếu.

Mặc dù sản xuất ô tô phục hồi tốt vào năm 2022 nhờ nới lỏng các hạn chế trong chuỗi cung ứng và xuất khẩu mạnh mẽ, nhưng mức tăng trưởng dự kiến ​​sẽ ở mức vừa phải vào năm 2023 và 2024. Sản xuất dự kiến ​​vẫn duy trì dưới mức trước đại dịch. Lĩnh vực đóng tàu cũng được kỳ vọng sẽ giúp nhu cầu phục hồi nhẹ vào năm 2023 và 2024.

Sau khi giảm 8,6% trong năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ tăng 2,9% vào năm 2023 và sau đó là 2,0% vào năm 2024.

 

Các nền kinh tế mới nổi và đang phát triển trừ Trung Quốc

Động lực nhu cầu thép ở các nền kinh tế mới nổi và đang phát triển đang khác nhau, trong đó châu Á đang phát triển ngoại trừ Trung Quốc cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn các nơi khác. Sau khi giảm 0,3% vào năm 2022, nhu cầu thép ở các nền kinh tế mới nổi và đang phát triển ngoại trừ Trung Quốc sẽ tăng trưởng 3,6% vào năm 2023 và 3,9% vào năm 2024.

 

Ấn Độ

Ấn Độ vẫn là điểm sáng trong ngành thép toàn cầu vào năm 2022. Sau khi kiểm soát tốt lạm phát, nền kinh tế Ấn Độ đang trên đà tăng trưởng lành mạnh, với tỷ trọng đầu tư trong GDP ngày càng tăng nhờ chi tiêu mạnh mẽ của chính phủ cho cơ sở hạ tầng. Khu dân cư cũng được dự đoán sẽ phát triển, được hỗ trợ bởi các dự án nhà ở giá rẻ và nhu cầu đô thị. Đầu tư tư nhân đang được cải thiện nhờ vào các Đề án Đầu tư Liên kết Sản xuất (PLI).

Lĩnh vực tư liệu sản xuất của Ấn Độ cũng được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ động lực phát triển cơ sở hạ tầng và đầu tư vào năng lượng tái tạo. Ô tô và hàng tiêu dùng lâu bền dự kiến ​​sẽ duy trì tăng trưởng lành mạnh nhờ tăng trưởng bền vững trong tiêu dùng cá nhân.

Sau khi tăng trưởng 8,2% vào năm 2022, nhu cầu dự kiến ​​sẽ tăng trưởng tốt ở mức 7,3% vào năm 2023 và 6,2% vào năm 2024.

 

ASEAN

Sự phục hồi của ngành du lịch, đặc biệt là khi Trung Quốc mở cửa và việc nối lại các dự án xây dựng bị trì hoãn đã đưa nhu cầu thép của khu vực trở lại đà tăng trưởng bình thường. Tuy nhiên, kể từ cuối năm 2022, khu vực này đã phải đối mặt với sự giảm tốc do môi trường kinh tế toàn cầu ngày càng xấu đi. Các dự án quan trọng trong khu vực bao gồm dự án thành phố thủ đô mới của Indonesia, các dự án đường sắt đường dài của Philippines và phát triển cơ sở hạ tầng giao thông và công nghiệp của Việt Nam.

Sau khi giảm 0,3% vào năm 2022, nhu cầu thép của ASEAN dự kiến ​​sẽ tăng 6,2% vào năm 2023 và sau đó là 5,7% vào năm 2024.

 

Châu Âu khác

Lĩnh vực xây dựng ở Türkiye đã bị thu hẹp kể từ năm 2018 và giảm 8,4% vào năm 2022. Xem xét tác động cơ bản cũng như các nỗ lực tái thiết và gia cố tại các khu vực có nguy cơ động đất cao, lĩnh vực xây dựng dự kiến ​​sẽ tăng 15,0 phần trăm .

Vào năm 2023, sản xuất ô tô dự kiến ​​sẽ tăng 2,5% do những khó khăn do vấn đề nguồn cung chip giảm bớt trong nửa cuối năm.

Sau khi giảm 2,6% trong năm 2022, nhu cầu thép dự kiến ​​sẽ tăng 7,4% vào năm 2023 và 6,0% vào năm 2024.

 

Trung Đông và Bắc Phi

Các quốc gia GCC đã có thể vượt qua những cơn gió ngược vào năm 2022 nhờ giá dầu cao, nhu cầu nội địa mạnh, du lịch phục hồi và dòng của cải nước ngoài đổ vào. Tuy nhiên, tăng trưởng dự kiến ​​sẽ giảm tốc vào năm 2023 và 2024 do lĩnh vực dầu mỏ mở rộng chậm hơn và chủ nghĩa bảo thủ tài khóa. Sự phục hồi sau COVID ở GCC, đặc biệt là ở UAE, được dẫn dắt bởi lĩnh vực phi dầu mỏ. Ả-rập Xê-út đang lên kế hoạch đầu tư lớn vào du lịch phi tôn giáo với mục tiêu tăng đóng góp kinh tế từ 3% lên 10% GDP vào năm 2030.

Nhu cầu thép ở Bắc Phi vào năm 2023 dự kiến ​​sẽ giảm, đặc biệt là ở Ai Cập và Algeria. Cuộc chiến Ukraine đang có tác động bất lợi đến lạm phát giá nhập khẩu nhiên liệu và thực phẩm. Tại Ai Cập, quốc gia sử dụng thép lớn nhất trong khu vực, nhu cầu dự kiến ​​sẽ giảm vào năm 2023 do lạm phát cao và đồng tiền mất giá dẫn đến việc hoãn các dự án quy mô lớn. Một sự phục hồi vừa phải được dự kiến ​​cho năm 2024.

Sau mức tăng trưởng 4,9% trong năm 2022, tổng nhu cầu thép ở khu vực MENA được dự báo sẽ chỉ tăng 0,6% vào năm 2023 và tăng lên 3,4% vào năm 2024.

 

Nga và CIS khác cộng với Ukraine

Nền kinh tế Nga đã tránh được một cuộc khủng hoảng quy mô lớn vào năm 2022 và nhu cầu thép giảm ít hơn dự kiến. Vào năm 2022, nó được hỗ trợ bởi các dự án đường ống và xây dựng khu dân cư. Mặt khác, hoạt động sản xuất phụ thuộc vào các bộ phận nhập khẩu bị thu hẹp nguyên liệu. Trong 2023-2024, lĩnh vực xây dựng dự kiến ​​sẽ tăng trưởng chậm lại và nhu cầu thép của Nga dự kiến ​​sẽ giảm nhanh vào năm 2024. Trong những năm tới, nền kinh tế Nga sẽ đối mặt với những thách thức nghiêm trọng do các lệnh trừng phạt của phương Tây cũng như lực lượng lao động rò rỉ do nhập cư và động viên quân sự.

Việc tiếp tục giai đoạn nóng của cuộc chiến ngoài dự đoán đang làm trì hoãn sự phục hồi dự kiến ​​ở Ukraine. Nhu cầu thép của Ucraina hiện ở mức 40% so với mức trước chiến tranh và việc phục hồi về mức trước chiến tranh có thể sẽ mất một thời gian đáng kể.

Sau khi giảm 8,7% vào năm 2022, tổng nhu cầu thép trong khu vực dự kiến ​​sẽ giảm thêm 3,5% vào năm 2023 và sau đó là 4,3% vào năm 2024.

 

Mỹ La-tinh

Mỹ Latinh đang bước vào giai đoạn đầy thách thức, với triển vọng tăng trưởng yếu và bất ổn chính trị. Nhu cầu thép giảm ở tất cả các quốc gia trong khu vực vào năm 2022. Tất cả các lĩnh vực dự kiến ​​sẽ tăng trưởng vừa phải vào năm 2023 và 2024.

Triển vọng kinh tế của Mexico bị suy yếu do lạm phát cao và nền kinh tế Mỹ suy yếu. Tuy nhiên, ngành sản xuất của Mexico dự kiến ​​sẽ hoạt động tương đối tốt trong những năm tới, đặc biệt là lĩnh vực ô tô. Sản xuất xe hạng nhẹ khép lại năm 2022 với mức tăng trưởng 9,2% và dự kiến ​​sẽ tăng 6,3% vào năm 2023 và 6,4% vào năm 2024, nhờ xuất khẩu sang Mỹ.

Nhu cầu thép của Brazil đã giảm đáng kể 11,0 phần trăm vào năm 2022 do hoạt động sản xuất chậm chạp và giảm lượng hàng tồn kho. Triển vọng của 2023-2024 bị giảm sút do chính sách tiền tệ thắt chặt và sự không chắc chắn về tài chính. Lãi suất cao, nợ hộ gia đình và thị trường lao động suy yếu sẽ kìm hãm hoạt động xây dựng cũng như nhu cầu hàng hóa lâu bền vào năm 2023.

Ngành ô tô Brazil đã tăng sản lượng lên 5,4% vào năm 2022, với tốc độ tăng trưởng xuất khẩu mạnh mẽ là 27,8%, mặc dù thị trường trong nước yếu. Lĩnh vực ô tô mất đà vào đầu năm 2023; dự kiến ​​sẽ tăng trưởng yếu ở mức 2,2%, với sự cải thiện nhẹ hơn dự kiến ​​vào năm 2024.